Taxa MDR da maquininha

De onde vem o termo taxa MDR e o que ela inclui?

MDR é a sigla de Merchant Discount Rate. Uma publicação sobre inovação regulatória nos meios de pagamento, disponível na Biblioteca do Senado, descreve o MDR como a taxa paga pelo lojista em todas as transações com cartões de pagamento.

O funcionamento é este:

• O cliente compra na sua loja com cartão.
• A credenciadora, que é a empresa da maquininha, repassa à loja o valor da venda menos o MDR.
• Com o MDR recolhido, a credenciadora paga a tarifa de intercâmbio ao emissor do cartão, que é o banco que assume o risco da operação. Também remunera a bandeira. O que sobra fica com a própria credenciadora.

Segundo a mesma publicação, o MDR é composto por três tarifas, uma para cada participante: emissor, bandeira e credenciadora. A parte que fica com a credenciadora, depois de descontado o intercâmbio, é chamada de MDR líquido na dissertação de Matheus Oliveira no Politecnico di Torino (2025).

Como a taxa MDR aparece no dia a dia da loja?

A taxa MDR muda conforme o meio de pagamento. Por isso, o mix de pagamentos da sua loja também pesa na margem.

O Relatório de Gestão do Pix do Banco Central informa o custo médio de recebimento para as empresas, por transação, no quarto trimestre de 2022:

No segundo trimestre de 2022, os valores eram 0,35% para o Pix, 1,10% para o débito e 2,25% para o crédito.

O Pix também influencia a taxa de débito. A dissertação do Politecnico di Torino (2025) analisou dados trimestrais de 2011 a 2024. A conclusão é que a expansão do Pix acelerou a queda do MDR de débito. Do quarto trimestre de 2020 ao segundo trimestre de 2024, estima-se uma redução absoluta de cerca de 0,122% no MDR médio de débito, ou cerca de 10% em termos relativos, frente à tendência anterior. Para o crédito, o estudo encontrou evidência limitada de impacto. A dissertação também aponta que o Pix deu ao lojista mais poder de negociação com as credenciadoras na função débito.

O que isso muda na sua loja: cada meio de pagamento tem um custo diferente. Conhecer a participação de crédito, débito e Pix nas suas vendas ajuda a calcular a margem real de cada venda.

Taxa MDR é a mesma coisa que taxa de antecipação ou de intercâmbio?

Não. São três coisas diferentes.

• MDR: é cobrado em toda venda com cartão. É o desconto feito pela credenciadora antes de repassar o valor à loja.
• Antecipação de recebíveis: é opcional. Na venda no crédito, o lojista recebe em D+30, segundo a publicação da Biblioteca do Senado. Se quiser receber antes, ele paga uma taxa de desconto sobre o valor de face dos créditos. Essa taxa é cobrada além do MDR.
• Intercâmbio: é a parte do MDR que vai para o emissor do cartão. O lojista não paga essa tarifa separadamente. Ela já está dentro do MDR.

A diferença pesa no caixa. A dissertação do Politecnico di Torino (2025) cita uma pesquisa da UBS BB: a parcela de lojistas que usam antecipação passou de 45% em 2021 para 59% em 2022. Segundo o estudo, a alta dos juros aumentou ao mesmo tempo o custo direto do MDR e a procura por antecipação. Quem soma as duas taxas tem uma visão mais fiel do custo de receber em cartão.