Nesta página
O ponto de equilíbrio da loja é o faturamento em que as receitas cobrem apenas os custos e despesas: o lucro é zero. Abaixo dele há prejuízo; acima, lucro. O cálculo divide os custos fixos pelo índice de margem de contribuição, que é a parte de cada venda que sobra depois dos custos e despesas variáveis.
O que é o ponto de equilíbrio de uma loja?
O ponto de equilíbrio é o nível de vendas em que as receitas são suficientes apenas para cobrir os custos. Nesse ponto, o lucro é zero. Quem vende menos que o ponto de equilíbrio tem prejuízo. Quem vende mais tem lucro. A definição está no manual de custos publicado pelo CRC-CE.
Os autores de contabilidade dizem o mesmo de formas diferentes. Uma pesquisa do Mackenzie sobre precificação no varejo reúne duas definições:
- Padoveze (2000): é o ponto em que o total da margem de contribuição da quantidade vendida se iguala aos custos e despesas fixas.
- Megliorini (2007): é o momento em que a empresa não tem lucro nem prejuízo. O lucro começa a aparecer com as vendas adicionais, depois que esse nível é atingido.
O que isso muda na sua loja: o ponto de equilíbrio responde, com um número, à pergunta "quanto eu preciso vender por mês para não perder dinheiro?". Em uma análise de custos de uma farmácia com linha de perfumaria, da Universidade de Passo Fundo, ele aparece justamente assim: o faturamento mensal mínimo para cobrir os custos fixos e variáveis.
O que é margem de contribuição e por que ela vem antes do ponto de equilíbrio?
A margem de contribuição é o que sobra do preço de venda depois de descontar os custos e as despesas variáveis. Custos e despesas variáveis são os gastos que sobem e descem junto com a venda, como o custo da mercadoria vendida. A fórmula citada por Megliorini é:
MC = PV − (CV + DV)
- MC = margem de contribuição
- PV = preço de venda
- CV = custos variáveis
- DV = despesas variáveis
O nome vem da função: é o valor com que cada produto contribui para cobrir os custos fixos, segundo o manual do CRC-CE. Martins, citado na pesquisa do Mackenzie, explica que ela mostra como cada produto ajuda primeiro a amortizar os gastos fixos e, depois, a formar o lucro.
A loja começa a ter lucro quando a margem de contribuição dos produtos vendidos ultrapassa os custos e despesas fixos do período (Megliorini, 2011, citado no estudo da UPF). Athar (2005) lembra que a margem pode ser apurada por produto, por departamento ou por filial. Para uma perfumaria, isso quer dizer por categoria: perfume, cabelo, maquiagem, pele, corpo.
O índice de margem de contribuição é a margem de contribuição total dividida pela receita de vendas. É esse índice que permite calcular o ponto de equilíbrio em reais.
Como calcular o ponto de equilíbrio da loja em unidades e em faturamento?
O manual do CRC-CE apresenta duas fórmulas.
Em unidades:
Ponto de equilíbrio = Custos fixos / Margem de contribuição unitária
No exemplo do manual, tirado de um exame de suficiência em contabilidade, o produto tem preço de venda de R$ 25,00 e custo variável unitário de R$ 15,00. A margem de contribuição unitária é R$ 10,00. Com custos fixos de R$ 900.000,00, o ponto de equilíbrio é de 90.000 unidades. Nesse volume, a receita é R$ 2.250.000,00, os custos variáveis são R$ 1.350.000,00, a margem de contribuição é R$ 900.000,00 e o resultado líquido é R$ 0,00.
Em faturamento:
Receita de vendas no ponto de equilíbrio = Custos fixos / Índice de margem de contribuição
No segundo exemplo do manual, um orçamento tem índice de margem de contribuição de 0,39 e custos fixos de R$ 1.000.000,00. A receita no ponto de equilíbrio é R$ 2.564.102,60.
Qual usar na perfumaria: a loja vende centenas de itens com preços diferentes, então a conta em unidades serve para um produto isolado. Para a loja inteira, a fórmula em faturamento é a mais prática, porque usa um índice médio de margem.
Qual a diferença entre ponto de equilíbrio contábil, econômico e financeiro?
Segundo Megliorini (2011), citado no estudo da UPF, existem três situações de equilíbrio, e cada uma responde a uma decisão diferente.
| Tipo | O que precisa cobrir | Pergunta que responde |
|---|---|---|
| Contábil | Todos os custos e despesas fixos do período | Quanto vender para o lucro ser zero? |
| Econômico | Os custos fixos e também um lucro desejado ou o custo de oportunidade do capital investido | Quanto vender para ter o retorno que eu quero? |
| Financeiro | Só os gastos que geram desembolso no período, sem a depreciação, somando amortização de empréstimos e juros | Quanto vender para o caixa fechar o mês? |
A fórmula do ponto de equilíbrio econômico, no manual do CRC-CE, trata o lucro desejado como se fosse mais um custo fixo:
Ponto de equilíbrio econômico = (Custos fixos + Lucro desejado) / Margem de contribuição unitária
No exemplo do manual, o preço de venda unitário é R$ 66,80, o custo variável unitário é R$ 57,60 e o custo fixo é R$ 768.000,00. Para um lucro operacional de R$ 60.000,00, a conta fica R$ 828.000,00 / R$ 9,20, o que dá 90.000 unidades.
Depreciação é a perda de valor dos bens da loja com o uso e o tempo, como móveis, balcões e equipamentos. Ela entra no cálculo contábil, mas não sai do caixa no mês. Por isso o ponto de equilíbrio financeiro a desconsidera.
Como ficou o cálculo numa farmácia com perfumaria?
O estudo da Universidade de Passo Fundo analisou uma farmácia de uma rede associada a partir dos cinquenta produtos mais vendidos: trinta medicamentos e vinte produtos de perfumaria. Os dados são da pesquisa, de 2017.
Para chegar a uma margem de contribuição mais exata, o autor não usou um mês só, e sim um período de quatro meses:
| Item | Valor | % |
|---|---|---|
| Receitas | R$ 301.759,74 | 100% |
| (−) Custos variáveis | R$ 188.532,61 | 62,48% |
| (−) Despesas variáveis | R$ 10.561,59 | 3,50% |
| (=) Margem de contribuição | R$ 102.665,54 | 34,02% |
Ponto de equilíbrio contábil: despesas fixas mensais de R$ 11.969,05 divididas pelo índice de margem de contribuição de 0,34 dão R$ 35.203,09 de faturamento mensal.
Ponto de equilíbrio financeiro: das despesas fixas de R$ 11.969,05 sai a depreciação dos bens, de R$ 260,83. O resultado, R$ 11.708,22, dividido por 0,34, dá R$ 34.435,94 de faturamento mensal.
O que outra loja pode copiar: usar mais de um mês para medir a margem, separar custos de despesas e fazer as duas contas, a contábil e a financeira. A sugestão final do autor vale para qualquer perfumaria: conhecer as despesas mensais, a margem de contribuição e o ponto de equilíbrio para se manter no mercado.
Como usar a margem de contribuição para decidir mix e promoção na loja?
Saber o ponto de equilíbrio da loja ajuda a decidir onde colocar esforço de venda. Santos (2000), citado na pesquisa do Mackenzie, lista decisões que o cálculo apoia: mudar o mix de vendas, lançar produtos, definir mix e preço, avaliar a margem de cada produto e planejar vendas e resultado.
Um artigo publicado na SciELO sobre uma distribuidora mostra a lógica. A linha de medicamentos tinha o maior faturamento, mas margem de contribuição média de 5,83%. A linha de perfumaria tinha margem média de 12,29%. Na simulação dos autores, um aumento de 10% no faturamento acrescentaria R$ 3.673,31 de margem em medicamentos e R$ 4.488,16 em perfumaria. Na perfumaria, isso exigiria um acréscimo de faturamento de R$ 36.660,04, menor que o necessário em medicamentos.
Os autores fazem um alerta: dentro da linha de perfumaria, a margem unitária variava entre 2,82% e 28,05%. Se a venda dos itens de maior margem crescer mais, a margem média da linha muda. Ou seja, a margem média só se mantém se o mix continuar igual. Mix, aqui, é a distribuição das vendas entre os vários produtos.
Aplique na sua loja esta semana
1. Some as receitas, os custos variáveis e as despesas variáveis dos últimos meses e calcule o índice de margem de contribuição da loja. 2. Liste as despesas fixas do mês, como aluguel, salários e contas, e separe a depreciação. 3. Divida as despesas fixas pelo índice para ter o ponto de equilíbrio contábil. Depois, faça a conta sem a depreciação e com parcelas de empréstimo e juros para ter o financeiro. 4. Compare o resultado com o faturamento real dos últimos meses. 5. Calcule a margem de contribuição por categoria e veja quais ajudam mais a cobrir os custos fixos antes de escolher a próxima promoção.
Perguntas frequentes
Preciso calcular o ponto de equilíbrio da loja todo mês?
O resultado costuma ser expresso em faturamento mensal. No estudo da Universidade de Passo Fundo, porém, a margem de contribuição foi medida em um período de quatro meses, para chegar a um índice mais exato. Depois, esse índice foi aplicado às despesas fixas mensais.
A depreciação entra no cálculo do ponto de equilíbrio?
No ponto de equilíbrio contábil, sim, porque ela faz parte das despesas fixas. No ponto de equilíbrio financeiro, não. Esse cálculo considera só os gastos que geram desembolso no período e soma a amortização de empréstimos e o pagamento de juros, segundo Megliorini (2011).
Vender mais sempre aumenta o lucro da loja?
Só depois de passar do ponto de equilíbrio. Antes dele, a loja ainda está cobrindo custos. E o tipo de venda importa: no artigo da SciELO, a linha de perfumaria tinha margem média maior que a de medicamentos, e a mudança no mix de produtos altera a margem média da linha.
Qual a diferença entre margem de contribuição e lucro?
A margem de contribuição é o preço de venda menos os custos e despesas variáveis. Ela serve primeiro para cobrir os gastos fixos. O lucro só aparece quando a margem de contribuição total do período ultrapassa os custos e despesas fixos.
Fontes
- Manual de Custos para o Exame de Suficiência — CRC-CE · organizacion
- Análise de custos em farmácia com linha de perfumaria — Universidade de Passo Fundo · academica
- Análise de rentabilidade dos segmentos de mercado de empresa distribuidora de mercadorias — SciELO · academica
- A estratégia de precificação utilizada no canal de atacado de uma rede supermercadista — Mackenzie · academica
Quanto a loja precisa faturar por mês e por dia para pagar todas as contas.
