Como preparar o fluxo de caixa da loja para o split payment

Passo a passo

1. Mapeie todos os meios de pagamento da loja

   Faça uma lista de tudo o que a loja usa para receber: adquirentes, subadquirentes, gateways, marketplaces, Pix, carteiras digitais e crediário próprio.

   O adquirente é a empresa que processa e liquida as vendas no cartão. O subadquirente é o intermediário que opera sobre a estrutura de um adquirente. Cada um terá de se adaptar ao split payment, e a sua loja precisa saber com quem vai conversar.

2. Meça o fluxo atual por meio de pagamento

   Para cada meio de pagamento, apure:

   • prazo médio de recebimento;
   • MDR, que é a taxa cobrada pela adquirente sobre cada venda;
   • custo de antecipação;
   • percentual de vendas parceladas;
   • estornos e chargebacks, que são as contestações de compra feitas pelo cliente junto ao emissor do cartão.

   Sem esse retrato de hoje, não há como comparar com o modelo novo.

3. Concilie venda e recebimento todos os dias

   Compare diariamente o ERP ou o sistema de frente de caixa com os extratos das adquirentes. Conciliar é conferir se o que foi vendido bate com o que foi creditado, transação por transação.

   Com o split payment, essa conferência fica mais importante, porque o valor creditado deixa de ser igual à venda bruta menos a taxa.

4. Separe as linhas no seu controle financeiro

   No sistema financeiro ou na planilha, separe pelo menos:

   • venda bruta;
   • IBS segregado;
   • CBS segregada;
   • MDR;
   • custo de antecipação;
   • valor líquido recebido;
   • parcelas futuras;
   • estornos e chargebacks.

   Projete o fluxo de caixa por dia de liquidação, e não só pela data da venda.

5. Simule o caixa líquido em cenários

   Monte cenários para vendas à vista no cartão, parceladas sem juros, parceladas com juros, Pix, boleto, crediário próprio, marketplaces e vendas canceladas ou devolvidas.

   Use alíquotas e prazos diferentes. Não trate nenhuma alíquota estimada como definitiva até que a regulamentação aplicável seja publicada.

6. Peça informações formais à maquininha e à adquirente

   Solicite por escrito a cada provedor:

   • calendário de atualização do terminal e do aplicativo;
   • compatibilidade com a plataforma de split payment;
   • tratamento para crédito, débito, Pix e carteiras digitais;
   • como serão mostrados valor bruto, tributos, MDR e líquido;
   • padrão dos arquivos de conciliação;
   • vínculo da transação com o documento fiscal;
   • tratamento de vendas parceladas e de antecipação automática;
   • regras para estorno, cancelamento e devolução;
   • quem responde por divergências entre a venda registrada e o valor liquidado.

7. Revise contratos e o capital de giro

   Ao renegociar contratos, peça cláusulas sobre atualização tecnológica, custos adicionais, responsabilidade tributária, disponibilidade de dados e prazo de repasse.

   Depois, recalcule o capital de giro necessário com base no recebimento líquido, e não no faturamento bruto. O Sebrae indica a Planejadora Financeira para calcular a Necessidade de Capital de Giro a partir de vendas e custos mensais, prazo de giro de estoque e prazos de pagamento e recebimento.

8. Crie uma reserva para as despesas fixas

   Folha, aluguel, fornecedores, encargos e despesas de mídia continuam vencendo, qualquer que seja o faturamento. Uma reserva de liquidez protege a loja nos dias em que o líquido creditado ficar abaixo do esperado.

   O guia de gerenciamento financeiro do BNB lista saídas possíveis para dias em que as saídas superam as entradas: usar a reserva de caixa, aporte dos sócios, negociar com fornecedores o adiamento de parcelas, antecipar recebíveis ou contratar capital de giro de curto prazo.

9. Durante a transição, rode a conciliação em paralelo

   Quando o novo modelo começar a operar na sua loja:

   • compare o modelo atual com o novo lado a lado;
   • confira se a soma das parcelas líquidas corresponde ao contrato;
   • teste cancelamentos, devoluções, chargebacks e antecipações;
   • verifique se a escrituração fiscal e a financeira usam a mesma identificação da transação;
   • acompanhe o caixa diário durante pelo menos um ciclo completo de cartão parcelado.

O que é o split payment e o que já está definido em lei?

Conteúdo informativo, não substitui contador ou advogado. Informações com base na Lei Complementar nº 214, de 16 de janeiro de 2025, e no comunicado da Receita Federal sobre os testes de integração.

A Lei Complementar nº 214, de 16 de janeiro de 2025, instituiu o IBS, a CBS e o Imposto Seletivo. O split payment é o mecanismo que separa o IBS e a CBS do valor destinado à loja no momento da liquidação do pagamento eletrônico.

Pontos já previstos na lei:

• os prestadores de serviços de pagamento e os operadores dos sistemas de pagamento deverão segregar e recolher o IBS e a CBS no momento da liquidação financeira da transação;
• em vendas parceladas pelo fornecedor, a segregação ocorre proporcionalmente na liquidação de cada parcela;
• a antecipação de recebíveis não altera a forma de segregação e recolhimento;
• a aplicação deverá ser simultânea para os principais instrumentos de pagamento eletrônico nas operações com adquirentes que não sejam contribuintes do IBS e da CBS no regime regular.

O texto da lei também está disponível no portal da Câmara dos Deputados.

Como o split payment muda o fluxo de caixa da loja?

A receita bruta da venda deixa de coincidir com o valor que o adquirente ou o subadquirente deposita. O valor líquido creditado pode ser menor que o valor bruto exibido no sistema comercial, mesmo com a venda aprovada.

Essa diferença não representa necessariamente aumento de carga tributária. O que muda, sobretudo, é o momento e o fluxo de retenção e repasse do tributo.

Por isso, o cálculo do caixa passa a considerar, por transação:

caixa líquido = valor bruto − IBS/CBS segregados − MDR − antecipação − cancelamentos e chargebacks

Exemplo hipotético. Uma venda de R$ 1.000 no cartão, em quatro vezes. Chame o tributo segregado de T, o MDR de M e o custo de antecipação de A. Sem antecipação, o líquido é 1.000 − T − M. Com antecipação, é 1.000 − T − M − A. O resultado real depende da alíquota aplicável, do regime da loja, do MDR e do contrato. Como a segregação é proporcional à liquidação das parcelas, modele o fluxo parcela por parcela, e não pelo total autorizado na maquininha.

A antecipação de recebíveis evita o split payment?

Não. A antecipação continua possível, mas a LC 214/2025 determina que ela não modifica a obrigação de segregar e recolher IBS e CBS.

Antes de antecipar, confirme com a adquirente, a subadquirente ou o banco:

• se o valor antecipado será calculado sobre o recebível bruto ou líquido;
• em que momento IBS e CBS serão segregados, antes ou depois da antecipação;
• qual será a base do custo financeiro;
• como ficam cancelamentos, devoluções e chargebacks;
• quem faz a conciliação entre venda, liquidação, antecipação e recolhimento;
• se o prazo de disponibilização do dinheiro muda.

O indicador mais útil é o custo efetivo sobre o valor recebido:

custo efetivo = (valor bruto do recebível − valor líquido creditado) ÷ valor bruto do recebível

Inclua taxa financeira, MDR, tarifas fixas, tributos sobre o serviço financeiro e custos operacionais. O Sebrae recomenda avaliar com cuidado as taxas de juros antes de optar pela antecipação. Se ela compensa, depende da margem da loja e do custo da linha de crédito.

Quando o split payment começa a valer na prática?

A Receita Federal informou que os testes de integração entre prestadores de serviços de pagamento e a plataforma pública do split payment começariam em 15 de outubro de 2026.

Segundo a imprensa, a disponibilização deve ser gradual ao longo de 2027, inicialmente com uso facultativo em alguns cenários. A obrigatoriedade depende da regulamentação e da prontidão dos meios de pagamento. 2028 aparece como horizonte provável para uso mais amplo, mas não como data geral fixada em lei.

O que isso muda na sua loja: há tempo para se preparar, mas o calendário operacional ainda depende de atos da Receita Federal, do Comitê Gestor do IBS e dos reguladores de pagamentos. Acompanhe essas publicações e converse com o seu contador.

Aplique na sua loja esta semana

1. Liste todos os meios de pagamento e provedores que a loja usa. 2. Escolha um dia da semana passada e concilie cada venda com o extrato da adquirente. 3. Envie aos provedores de maquininha um pedido formal sobre o calendário de adaptação ao split payment. 4. Verifique se a antecipação automática está ligada e quanto ela custa hoje.

Erros comuns

• Calcular o caixa disponível só como vendas recebidas menos taxas da adquirente, sem considerar o IBS e a CBS segregados.
• Tratar a antecipação de recebíveis como forma de evitar ou adiar o split payment. A lei diz que ela não altera a obrigação.
• Presumir que todo o valor da venda parcelada, ou todo o tributo, será liquidado no dia da autorização na maquininha.
• Comparar antecipações só pela taxa nominal anunciada, sem olhar o custo efetivo sobre o valor líquido.
• Deixar a antecipação automática ligada sem conhecer o novo valor líquido e o custo efetivo.
• Usar uma alíquota estimada como se fosse definitiva antes da regulamentação aplicável.